光伏十年技术路线之争晶硅为王悦文天下

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HIT、TOPCon各执己见，、激战正酣，硅料涨价动辄影响整个产业，却从未有人怀疑过晶硅为王。

相较与晶硅，第二大光伏电池技术-薄膜的市场份额占比只有4%，竞争力远不能及，而占比95%以上的晶硅，则是全世界公认的未来很长一段时间的主流光伏电池技术。

十五年前，大家也是这样以为的。

开端：被爆炒的多晶硅

年，无锡尚德的上市引发了国内光伏产业的掘金时代。伴随着国内外光伏的爆发式增长，全球硅料供不应求，多晶硅价格随之暴涨。

光伏产业发展之前，多晶硅是价格极为便宜的工业原料，晶硅电池生产成本大幅上升后，薄膜电池凭借成本优势开始快速崛起。

彼时，薄膜电池的成本仅相当于晶硅电池的一半，国内无锡尚德、江西赛维、新奥等多家企业都从国外购买薄膜电池设备设立了相应的生产线，薄膜光伏开始对晶硅电池的主导地位发起挑战。

（-年多晶硅价格走势）

年，薄膜太阳能电池市场占有率为8.2%，年达到了12%，年提高到了15%以上。

发展：不复存在的成本优势

时间来到年转折点，由于产能过剩和金融危机的爆发，多晶硅价格泡沫破灭，伴随着无数光伏企业的破产，薄膜光伏也不复往日辉煌。

年，硅料价格用了一年时间从美元/kg降到50美元/kg，年因为产能不足而短暂回升，但马上年就用了不到一年时间从美元降到不到30美元/kg，晶体硅电池、组件等下游产品价格也全线下跌。

就在大家对晶硅光伏的未来重拾信心时，一个重要的角色出现了。

转折：“能源疯子”剑走偏锋

年，靠水电发家的李河君进军薄膜光伏，投入数百亿资金，在国内建造九个薄膜基地，同时接连收购德国Solibro，美国MiaSolé，AltaDevices等薄膜光伏企业，成为全球最大的薄膜光伏集成商。年，汉能光伏组件产能高达3GW，比当时全球主要薄膜企业FirstSolar还要多。

然而值得注意的是，在光伏，市场局势逐渐明朗的情况下，国内主要光伏企业如协鑫、通威、隆基等都选择晶硅技术路线，汉能凭借强大的资金和全球技术整合能力打造出一个完整的产业链。

汉能在晶硅和薄膜的争端中扮演了关键角色，以一己之力冲击当时已经成熟的晶硅产业，李河君的魄力可见一斑。

“薄膜太阳能改变世界。”当时的李河君如此坚信。

高潮：突如其来的双反

年，美国政府开始对华进行光伏双反调查，只针对晶硅，不针对薄膜，年正式宣布对中国晶硅光伏产品实施双反。

美国作为最重要的新兴战略市场对中国晶硅电池组件关上大门，短短几个月内，无数光伏企业倒下，近半数企业处于半停产状态；年中国强亏损公司中7家新能源企业累计亏损.61亿元，光伏企业更是损失惨重。

彼时的李河君在激辩正酣的晶硅和薄膜路线中如此有理有据，意气风发。

结局：一代巨头的谢幕

令人惊叹的是，中国光伏历经种种打击，却展现出无与伦比的韧劲。双反后，大批利好政策出台，支持我国光伏产业发展，伴随这国内市场的爆发和大批优秀光伏企业的崛起带来的技术革命，中国光伏摆脱全球依赖，一举成为世界最大的光伏制造和装机强国。

晶硅成本迅速降低，薄膜也并没有如预想般实现对晶硅市场的逆袭。尽管在此期间，围绕晶硅和薄膜的争论仍不停歇，此时似乎慢慢已经有了定论。

（-年全球薄膜电池所占市场份额，来源：CPIA）

与此同时，年的汉能遭遇了港股市场的恶意做空运动，短短20分钟内股价下跌近50%，市值瞬间蒸发多亿港元，而后汉能又遭遇了几次重大的亏损，再没有钱支撑自己的发展。汉能糟糕的财务状况，加上市场不及预期，这个全球最大的薄膜发电企业举步维艰。

年7月，汉能移动能源控股集团有限公司接受法院的破产审查。今年4月，“浙江长兴汉能薄膜太阳能有限公司房地产、附属设施等整体资产”破产拍卖。债权人讨债、员工讨薪，一代巨头的结局令人唏嘘。

然而，汉能消失了，薄膜还在；晶硅与薄膜争论的声音消失了，多晶硅涨价的理由还在。

轮回：重陷艰难境遇的晶硅

年的今天，多晶硅价格重回十年前，薄膜电池仍然作为最大的竞争对比保持第二占比，薄膜无法替代晶硅，晶硅也无法替代薄膜，然而当平价、双控、双碳的目标成为必须，晶硅还能一直保持领先优势吗？

《全球光伏》了解到，受硅料涨价影响，目前光伏组件的价格已经涨到1.8元/W左右，组件成本持平甚至更高。硅料价格上涨10元/千克，对应组件端成本约3-5分/W的涨幅，倘若硅料价格在未来几年不能降下来，晶硅光伏的压倒性优势将不复存在。

年，FirstSolar报告生产碲化镉组件的每瓦成本为0.46美元，自年以来成本“大幅下降”，且每年都在下降（之后不再公开）；目前龙焱能源碲化镉薄膜转换效率在14%以上，成本可以控制在1.7元/W之内。

钙钛矿作为下一代最被看好的光伏电池技术之一，同样属于薄膜电池技术的一种，国内纤纳光电、协鑫光电，国外企业牛津光伏等都有相关产线建设。这一高效技术的发展对光伏行业带来的影响极有可能是颠覆性的，当产能扩大到1GW以上时，钙钛矿组件的制造成本将下降到每瓦0.7元左右。

赛维从最大全球出货量到破产重组只用了两年，尚德从盛极转衰只需要一份长单，美国FirstSolar作为薄膜电池领头企业一直维持领先。晶硅电池的成本从薄膜的一半到两倍再回到一半，眼见又有上升趋势，没有什么是绝对的。

胜者为王，败者为寇，一个决定，一场豪赌，一段值得深思的往事。