上半年业绩盘点跨境电商老牌大卖们的辛
年,毕业两年的肖四清从华强北的柜台搬进坂田的写字楼,并成立公司,取名“有棵树”。次年,阳萌从谷歌辞职回国创业,创办了海翼股份,即安克创新的前身。
不止他们,同于年前后成立的,还有环球易购、泽宝、赛维、子不语、致欧、易佰、华宝新能、帕拓逊、傲基……那几年,正是跨境电商的第一波创业潮,而如今上市的十余家跨境电商企业也几乎都来自这波浪潮。
这一批老牌大卖,曾长期被视作行业的标杆企业,不管是铺货还是精品,3C还是服装,可谓百花齐放。但在年4月底,亚马逊大规模封号,自此命运的齿轮开始转动。
8月末,各跨境电商上市公司陆续披露了上半年的成绩单,如果用一个词来形容,那就是“分化”。当初受封号潮影响较大的有棵树、泽宝、通拓至今仍未翻过身来,而安克、易佰、赛维等企业仍保持着强劲的上升势头。
“二十年来万事同,今朝岐路忽西东。”同期闯入跨境电商赛道的它们,渐不可同日而语。
一、安克业绩稳健,易佰增速亮眼
整体来看下跨境电商上市公司的业绩情况。
营收规模方面,安克创新遥遥领先,达到70.66亿元,其次是巨星科技(52.45亿元)、华凯易佰(29.81亿元);扣非净利润方面,巨星科技9.06亿元拔得头筹,安克创新(5.45亿元)、华凯易佰(2.43亿元)、致欧科技(2.13亿元)紧随其后。
营收增长方面,华凯易佰增幅最大,较上年同期增长52.11%,其次是吉宏股份(39.50%)、赛维时代(26.39%);有棵树(-44.40%)、华宝新能(-29.93%)、星徽股份(泽宝,-28.70%)跌幅排名前三。
利润增长方面,乐歌股份增幅最大,扣非净利润较上年同期增长.46%,其次是星徽股份(.20%)、华凯易佰(.96%)、吉宏股份(.06%);华宝新能是唯一一个由盈转亏的卖家,扣非净利润较上年同期下滑.58%。
综合来看,安克创新、华凯易佰、赛维时代、吉宏股份实现营利双增,且增长幅度均超过20%;华宝新能上半年转盈为亏,跨境通、有棵树则仍陷于亏损泥潭,业绩分化明显。
注:表中标蓝数字已扣除母公司非跨境电商出口业务
有几个地方需要解释下:
1.巨星科技、致欧科技营收下降,净利润大幅增长
营收下降的主要原因是欧美通胀维持较高水平,需求下滑;而利润大幅增长主要源于成本端的改善以及人民币贬值。
上年同期,巨星科技的营业成本为47.03亿元,今年上半年为36.73亿元,同比下降21.90%。成本下降主要体现在物流和原材料方面。而由于成本下降以及汇率波动,巨星科技的毛利率较上年同期提升了5.76个百分点,尤其是在美洲地区,毛利率提升8.38个百分点。
致欧科技同理。据其中报,致欧科技扣非净利润增长.48%,一是运费下降,运费占营收比例较去年同期下降7.31个百分点;二是供应链流程改造及信息化系统搭建升级,存货周转率提升,节约仓储费用;三是人民币贬值,提高了毛利率水平。较上年同期,致欧科技毛利率提升6.13个百分点。
2.星徽股份、华鼎股份、跨境通净利润增长率较高
星徽股份和华鼎股份在今年上半年实现扭亏,跨境通亏损幅度缩小,故而净利润增长率较高。但实际上,这三家曾经的头部企业生存状况并不乐观。
华鼎股份(通拓)上半年的利润仅.78万元,跨境通仍未能扭亏,子公司环球易购也在不久前被裁定破产。而星徽股份上半年虽盈利.90万元,但因其中报未区分,表中数据未剔除其非跨境电商业务。而据其中报,星徽股份从事精密五金业务的子公司星徽精密,上半年净利润为.01万元。因而,泽宝上半年有可能还处于亏损状态。
3.乐歌股份扣非净利润增长.46%
原因主要是两方面,一是年上半年的净利润基数较小。年上半年,乐歌股份扣非净利润仅.75万元,同比下降86.21%。公司解释称,主要系疫情影响、营业成本及研发投入的增加。
二是海外仓业务增长迅猛。据其中报,乐歌公共海外仓服务业务实现总入4.60亿元,同比增长76.38%,其中,向第三方提供服务收入3.66亿元。
二、不要把鸡蛋放在一个篮子里
老牌大卖业绩分化,还要追溯到那次亚马逊封号潮。下图为各卖家年的业绩,时值疫情第一年,海外需求暴涨,除了环球易购因资金链断裂业绩惨淡,一片欣欣向荣。
本以为这只是开始,没想到竟是很多卖家的巅峰。
注:环球易购、帕拓逊原为跨境通子公司,通拓科技为华鼎股份子公司,泽宝技术为星徽股份子公司,易佰网络为华凯易佰子公司
年4月底开始,封号潮席卷跨境圈。数据显示,有棵树累计被封站点个;泽宝累计被封站点个,占比超过70%;通拓54个店铺被封,49个PayPal账号被冻结。此外,跨境通本欲出售帕拓逊救火,最终也因帕拓逊被封号而搁浅。
这沉重一击,让他们至今未回过神。环球易购破产,跨境通出口业务仅占营收的7.23%,勉强靠进口业务维持;泽宝、有棵树的业务规模几乎是三年前的零头;通拓相对稍好,上半年扭亏,盈利.78万元。
衰落之快,令人唏嘘。但感叹之余,巨头陨落也给其他卖家一个警示,除了合规经营外,分散风险尤为重要,即不要过于依赖单一平台,尽可能多渠道、多平台、多市场布局。
今年7月才上市的赛维时代就曾因“亚马逊依赖症”而被证监会问询,即便最终顺利上市,但赛维时代的“亚马逊依赖症”依然严重。
上半年,赛维时代营收27.73亿元,同比增长26.39%,不可谓不优秀。可是,来自亚马逊的收入达到24.39亿元,占比88.32%。上市前,赛维时代一度设立了多家子公司用于开店铺。为降低风险,赛维时代有意缩减店铺数量,目前其店铺数量已由年的个减少到个,但过于依赖单一平台的风险仍然存在。
相较之下,安克创新近年一直在拓宽平台和渠道,避免过于依赖亚马逊。根据中报,安克创新来自于亚马逊的收入为39.48亿元,仅占比55.87%。其独立站收入6.76亿元,同比增长71.75%,占比提升至4.75%,较去年提升1.62%。
除了线上,安克创新还一直在积极开拓线下渠道,目前已入驻沃尔玛、百思买、塔吉特、开市客、7-11等连锁商超或便利店,上半年线下收入达到22.06亿元,占比31.22%。
此外,从市场角度,安克创新上半年在北美的收入“仅”46.55%,进一步减少对美国的依赖。而在欧洲、日本以及内地的收入占比,都较上年有所提升。
不要把鸡蛋放在一个篮子里,除了平台、渠道、市场,还包括产品。产品线比较单一的卖家,容易受市场需求波动的影响。
华宝新能是年比较受
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